上文正写到刘虞与袁术激战洛阳，交战数日，刘虞损失惨重。
这一日，袁术派遣纪灵带领一千精兵，前往刘虞后军掩杀。袁术遣大军轮番围攻，约有十五日。刘虞里无粮草外无救兵，又遭儿子丧命，心中忧郁，呕血而亡。袁术遂得玉玺。当年（公元197年），袁术接受手下文武朝贺，自立为帝，自号大许皇帝，定国号许，定都洛阳。搁下此处暂且不提。
单说自（195年）官渡对峙，袁曹争衡，两方争执不下，难分胜负。袁绍急于取胜，命颜良文丑二将自白马延津杀出，从大道攻伐曹操官渡阵地。淳于琼令三千军马回军交令，告说董卓已死，特来报讯，此时淳于琼与袁绍都不知张郃之事。袁绍便令淳于琼引七千步军自城西小路进军，突袭官渡城。三路兵马皆发出去，却看曹军早有准备。且说这淳于琼这一路兵马，正自引兵从山间小路行进，忽见一只军队，人衔枚，马摘铃。为首一将，不着甲胄，手提青龙刀，骑一匹灰毛马，斜披绿袍。见此将军丹凤眼，卧蚕眉，面若重枣，目似朗星，赤面长髯，淳于琼看了心惊。上前交战，只一回合，将淳于琼斩于马下，其部下七千军马见失了主将，尽皆投降，关羽教前军带路，径奔袁绍粮草存积之处——乌巢。话不多叙，行军半日，关羽一声令下，攻巢，众军也不喊杀，径直杀退敌军，关羽也是艺高人胆大，教本部军马带走大批粮草辎重。余下带不走的粮草辎重，教俘获的这支部队去寻些硫磺烟硝等物，一把大火，烧毁袁绍军粮。袁绍各部见乌巢大火，皆遣军马前去救火，关羽教军马驻守此处，防止袁绍军来救火，自己单人单骑奔往袁绍主军大营。原来这关羽有自己打算，这支军队本非自己军队，也非曹操军队，难保到了袁绍军中再反复回军，关羽想独自一人斩杀袁绍，以报曹操之恩。却说救火军马中，有一路乃是蒋奇及其兵马，守军见了蒋奇，暗想：蒋奇素来傲慢，残忍，倘若再回袁绍大军，必死无疑，不如死守。不想不敌蒋奇，全军覆没。蒋奇再去救火时，粮草已半分也无。蒋奇兵马见了，心里也是恍惚不定，为自己粮食补给担忧。
再说关羽，攻打袁绍主军大营。袁绍将各路兵马尽皆调集出去，中军空虚，正让关羽钻了空子。关羽提刀纵马，杀将入去，见关羽，人似猛虎，马似蛟龙，杀出一条血路，踏出一片血海，无人能挡，杀气逼人。袁绍见周围杀声喊声一片，心中起疑，急忙出帐来看，见一员上将在人群中砍杀，势不可挡。袁绍忙上马，准备逃往延津。关羽远远望见——因为袁绍金甲金冠，不着盔，不披袍，甲光金鳞，十分耀眼。关羽催马赶上，提腰间佩剑，向袁绍掷去。袁绍见势不好，低头躲闪，不想关羽马快，一刀砍去，斩袁绍于马下。哪想袁本初四世三公，袁氏奕世公鼎，高风义轨，冠冕海内。绍资望夙着。一旦提剑而起，汛除阉竖，肃清宫闱。心不义卓，投袂而起，则有英雄之志矣，不料归魂于它世，死于关长刀下。关羽提袁绍首级，赶奔白马，正遇到颜良文丑。
原来颜良自白马出兵，文丑自延津出兵。颜良与曹仁曹洪交战一处，颜良不能速胜，战有一百余回合之后，命令鸣金收兵，回得城中。文丑与许褚相战，打斗五十回合便支持不住，哪里想到典韦率军攻城，文丑收兵不急，丢了延津城，领一万余部赶奔白马城。曹军遂得延津城，为扫清袁绍全军奠定了身后之基。典韦将消息写一封信，教许褚带回官渡，典韦守城。许褚允诺，带回曹操处，曹操见了大喜，整大军进驻延津，转移主力前进，将延津城作为桥头堡。刚到延津城，又得报，关羽将乌巢占领，将袁绍大量粮草带回，曹操喜出望外，问：“那长现在何处？”士兵曰：“关将军斩了淳于琼，将剩余粮草尽数烧毁后，往袁绍军大营处了”典韦问：“主公，关羽可是有二心？”曹操笑道：“非也，非也，长乃忠义之人，必不轻易负我。此一去，必建奇功也。”果不一会，士卒来报，关羽斩杀袁绍，袁绍军中主帅丧命，粮草尽失，军心大乱。曹操精神一振：“全军进攻，一举攻取冀州之地。另外，全力搜寻汉帝下落。”士卒领命，各行其是。
再说文丑，想一人回军面上不好看，于是想拉颜良一同回去，自后城一人进了白马城，和颜良商议。文丑曰：“乌巢遇袭，军中空有哗变，不若放弃白马孤城，回师防御。”颜良道：“白马乃是重镇，怎能白白送与敌将？”文丑曰：“乌巢已是大火，我二人不回救，怕旁人难以保护主公周全，你若不回军，我自去也。”颜良为人，乃是优柔寡断却又性躁，此时犹豫不定之时被文丑如此说，便道：“回，回，回，一同回去罢。”二人领大军离开，只留千余人守城，大军自后城出，刚走三里多路，遇上关羽，颜良见关羽提一人首级，上前正问话，关羽也不答话，提刀冲锋。三合过后，颜良力怯。文丑赶上，关羽横劈一刀，震得文丑手麻，颜良忽见关羽马脖上那颗首级，正是主公袁绍的，大叫一声，文丑也看得清楚，二将夹战关羽，关羽也抖擞精神，与二将大战，打斗有七十回合，关羽左右两刀，斩颜良文丑二将与马下。此时曹操也赶到。曹操见长立功，大喜，赞赏有加。
又有人报，曹昂将汉帝寻到，曹操将汉帝送到邺城，暂定都城为邺，以天子名义自封大汉丞相，封关羽为幽州牧，另外封赏文武不提。
忽一日，关羽在邺城收到一封来信，关羽看后大惊。未知信中写的什么，写信者是谁，请看下文分解。